## NVIDIA Supply Chain: ทุกผู้ผลิตและพันธมิตร ### ประวัติของ NVIDIA Supply Chain - NVIDIA ได้เริ่มการดำเนินงานของ Supply Chain ในปี 1993 - ในช่วงแรก NVIDIA มีผู้ผลิตและพันธมิตรเพียงไม่กี่ราย - ในปัจจุบัน NVIDIA มีผู้ผลิตและพันธมิตรมากกว่า 1,000 ราย ### ผู้ผลิตและพันธมิตรของ NVIDIA 1. **ผู้ผลิตชิป**: - TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) - Samsung - GlobalFoundries 2. **ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์**: - Foxconn - Pegatron - Wistron 3. **ผู้ผลิตซอฟต์แวร์**: - Microsoft - Google - Amazon 4. **ผู้ผลิตอุปกรณ์**: - Dell - HP - Lenovo ### ประสิทธิภาพของ NVIDIA Supply Chain - NVIDIA มีการจัดการ Supply Chain ที่มีประสิทธิภาพสูง - NVIDIA มีการควบคุมคุณภาพของสินค้าอย่างดี - NVIDIA มีการจัดส่งสินค้าอย่างรวดเร็วและแม่นยำ ### การพัฒนาของ NVIDIA Supply Chain - NVIDIA มีการพัฒนาการจัดการ Supply Chain อย่างต่อเนื่อง - NVIDIA มีการปรับปรุงกระบวนการผลิตและจัดส่งสินค้าอย่างต่อเนื่อง - NVIDIA มีการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของ Supply Chain อย่างต่อเนื่อง

นิวเดียเป็นบริษัทที่สำคัญที่สุดในยุคการปฏิวัติของ AI แต่บริษัทนี้ไม่ได้ดำเนินการอยู่ในความโดดเดี่ยว ระบบการผลิตของบริษัทนี้เป็นเครือข่ายของความเชื่อมโยงที่สำคัญที่นักลงทุนต้องเข้าใจ

การผลิต: TSMC (100% ขึ้นอยู่กับ)

ทุก GPU ของ NVIDIA ถูกผลิตโดย TSMC H100 ใช้กระบวนการ 4nm ของ TSMC ในขณะที่ GPU Blackwell B100/B200 ใช้หน่วย 3nm NVIDIA ไม่มีความสามารถในการผลิตภายใน ซึ่งทำให้ความสัมพันธ์กับ TSMC เป็นลิ้นเชื่อมสำคัญที่สุดในโซลูชันการผลิต

Memory: The HBM Triad

แต่ละ GPU รุ่น H100 มีหน่วยความจำ HBM3 ขนาด 80GB ซึ่งมาจากผู้ผลิตสามราย: SK Hynix (หลัก), Samsung, และ Micron. Blackwell B200 เพิ่มเป็น 192GB ของ HBM3E. เนื่องจากการจัดหา HBM มีข้อจำกัด การจัดสรรหน่วยความจำจึงกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กีดขวางการผลิต GPU.

การบรรจุภัณฑ์: ข้อจำกัดของ CoWoS

เทคโนโลยีการบรรจุขั้นสูง Chip‑on‑Wafer‑on‑Substrate (CoWoS) ของ TSMC เป็นอุปสรรคอีกประการหนึ่ง แต่ละ GPU ปัญญาประดิษฐ์ต้องใช้ CoWoS เพื่อรวมไดอีซการประมวลผลกับสแต็ก HBM TSMC ได้ขยายความจุ CoWoS อย่างเข้มข้น แต่ความต้องการยังคงเกินอุปทานอยู่.

Networking: Mellanox and the Interconnect Stack

NVIDIA ได้เข้าซื้อ Mellanox ในปี 2020 ด้วยมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทได้ครอบครองเทคโนโลยี InfiniBand ซึ่งเป็นเทคโนโลยีเครือข่ายหลักสำหรับคลัสเตอร์ AI การบูรณาการแนวตั้งนี้ให้ NVIDIA ได้เปรียบในด้านแพลตฟอร์มแบบครบวงจรที่คู่แข่งยากจะเทียบเคียงได้.

Server Partners

Super Micro Computer (SMCI), Dell, HPE, และ Lenovo เป็นผู้ผลิตระบบเซิร์ฟเวอร์ที่บรรจุ GPU ของ NVIDIA. SMCI เป็นพันธมิตรที่เติบโตเร็วที่สุด โดยครอบครองส่วนแบ่งสำคัญของการสร้างเซิร์ฟเวอร์ AI เนื่องจากเวลาตลาดที่เร็วขึ้น.

ความเข้มข้นของลูกค้า

Microsoft Azure เป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ NVIDIA โดยประมาณมูลค่ากว่า $15 พันล้านต่อปี Google Cloud, Amazon AWS, Meta และ Oracle เติมเต็มให้ครบห้าตัวหลัก ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่เหล่านี้ร่วมกันเป็นประมาณ 60% ของรายได้จากศูนย์ข้อมูลของ NVIDIA ทำให้เกิดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้าอย่างมีนัยสำคัญ

พื้นที่การแข่งขัน

GPU แอลเทอร์นาทีฟที่น่าเชื่อถือของ AMD คือ MI300X แต่มีตลาดน้อยกว่า 10% ความท้าทายที่แท้จริงอาจมาจากซิลิกอนแบบกำหนดเอง: TPU ของ Google (ออกแบบโดย Broadcom), Trainium ของ Amazon, และ Maia ของ Microsoft อย่างไรก็ตาม CUDA ของ NVIDIA ยังคงเป็นกำแพงป้องกันที่น่าเกรงขาม